Fundamentalanalyse Forex Charts

Fundamentalanalyse Die Fundamentalanalyse ist eine Tipo de documento de subcontratación Preisbewegungen von Finanzinstrumenten (z. B. Whrungen) aufgrund von wirtschaftlichen, politischen, umweltbedingten und anderen relevanten Faktoren und Statistiken. In der Praxis es una herramienta de análisis de mercado en la Verbindung mit der Fundamentalanalyse, um ihre Trading-Strategie festzulegen. Ein Hauptvorteil der technischen Análisis analítico y demostración Análisis analítico y análisis de errores y análisis de calidad, Fundamentos de la información y de la información publicitaria Markt eingehend kennen mssen. Die Fundamentalanalyse ist darauf fokussiert, was in einem Markt geschehen sollte und der technische analizer sieht die bisherigen Geschehnisse an. Zu den Faktoren einer Preisanalyse gehren Angebot und Nachfrage, Temporada Zyklen und der Wetter sowie die Regierungspolitik. Der Fundamentalanalytiker untersucht die Ursachen der Marktbewegungen, Considerando lo siguiente: Der Techniker mit deren Auswirkungen befasst. Die Fundamentalanalyse ist eine Makro - oder strategische Bewertung, die entscheidet, wo eine En el marco de la presente sentencia, Zu diesen Kriterien gehren oft die wirtschaftliche Lage eines Landes, die Geldpolitik sowie andere fundamentale Elemente. Viele rentable Abschlsse werden nur Momente vor oder kurz nach wichtigen wirtschaftlichen Ankndigungen gemacht. Klicken Sie hier fr eine Lista de precios de productos Indikatoren. Muere en los Estados Unidos benutzt wird. Risiko Warnung: Devisen, Rohstoffe, Optionen und CfDs (OTC Handel), Hebelprodukte, die ein betrchtliches Risiko en Ihr investiertes Kapital bedeuten y sind von von nicht en jeden Investor geeignet. Bitte informieren Sie sich ausfhrlich ber die involvierten Risksen und investigatoren Sie kein Geld, wien Sie sich nicht leisten knnen, dieses ggf. Zu verlieren Bitte beachten Sie unseren vollstndigen haftungsausschluss. EF Worldwide Ltd EF Worldwide Ltd Easy Forex reg es una marca registrada. El análisis fundamental es el examen de las fuerzas subyacentes que afectan el bienestar de la economía, los grupos industriales y las empresas. Al igual que con la mayoría de los análisis, el objetivo es obtener una previsión y aprovechar los futuros movimientos de precios. A nivel de empresa, el análisis fundamental puede implicar el examen de datos financieros, la gestión, el concepto de negocio y la competencia. A nivel de la industria, podría haber un examen de la oferta y las fuerzas de demanda de los productos ofrecidos. Para la economía nacional, el análisis fundamental podría centrarse en los datos económicos para evaluar el crecimiento actual y futuro de la economía. Para predecir los precios futuros de las acciones, el análisis fundamental combina el análisis económico, industrial y de la empresa para obtener un valor razonable actual del stock039 y predecir el valor futuro. Si el valor razonable no es igual al precio actual de la acción, los analistas fundamentales creen que la acción está sobre o bajo valor y el precio de mercado gravitará finalmente hacia el valor razonable. Los fundamentalistas no prestan atención al consejo de los caminantes al azar y creen que los mercados son débiles y eficientes. Al creer que los precios no reflejan con exactitud toda la información disponible, los analistas fundamentales buscan capitalizar las discrepancias de precios percibidas. Pasos generales para la evaluación fundamental A pesar de que no existe un método claro, se presenta un desglose en el orden en que un inversionista puede proceder. Este método emplea un enfoque de arriba hacia abajo que comienza con la economía en general y luego trabaja de grupos de la industria a empresas específicas. Como parte del proceso de análisis, es importante recordar que toda la información es relativa. Los grupos industriales se comparan con otros grupos industriales y empresas frente a otras empresas. Por lo general, las empresas se comparan con otras del mismo grupo. Por ejemplo, un operador de telecomunicaciones (Verizon) sería comparado con otro operador de telecomunicaciones (SBC Corp), no con una compañía petrolera (ChevronTexaco). Previsiones económicas En primer lugar y en primer lugar en un enfoque de arriba hacia abajo sería una evaluación general de la economía en general. La economía es como la marea y los diversos grupos industriales y empresas individuales son como barcos. Cuando la economía se expande, la mayoría de los grupos industriales y las empresas se benefician y crecen. Cuando la economía disminuye, la mayoría de los sectores y empresas suelen sufrir. Muchos economistas vinculan la expansión y la contracción económicas al nivel de las tasas de interés. Las tasas de interés se ven como un indicador principal para el mercado de valores también. A continuación se muestra un gráfico de la SampP 500 y el rendimiento de la nota de 10 años en los últimos 30 años. Aunque no es exacta, puede observarse una correlación entre los precios de las acciones y las tasas de interés. Una vez que se ha desarrollado un escenario para la economía en general, un inversionista puede dividir la economía en sus diversos grupos industriales. Selección de grupos Si el pronóstico es para una economía en expansión, es probable que ciertos grupos se beneficien más que otros. Un inversor puede restringir el campo a los grupos que mejor se adapten a beneficiarse del entorno económico actual o futuro. Si se espera que la mayoría de las empresas se beneficien de una expansión, entonces el riesgo en las acciones sería relativamente bajo y una estrategia agresiva orientada al crecimiento podría ser aconsejable. Una estrategia de crecimiento podría implicar la compra de tecnología, biotecnología, semiconductores y acciones cíclicas. Si se prevé que la economía se contraiga, un inversor puede optar por una estrategia más conservadora y buscar empresas estables orientadas a la renta. Una estrategia defensiva podría incluir la compra de bienes de primera necesidad, utilidades y acciones relacionadas con la energía. Para evaluar el potencial de un grupo industrial, un inversor desearía considerar la tasa de crecimiento global, el tamaño del mercado y la importancia para la economía. Si bien la empresa individual sigue siendo importante, es probable que su grupo industrial ejerza una influencia igual o mayor en el precio de las acciones. Cuando las existencias se mueven, por lo general se mueven como grupos hay muy pocas armas solitarias por ahí. Muchas veces es más importante estar en el sector adecuado que en el stock adecuado. El siguiente gráfico muestra el desempeño relativo de 5 sectores en un período de 7 meses. Como ilustra el gráfico, estar en el sector correcto puede marcar la diferencia. Estrecho dentro del grupo Una vez elegido el grupo de la industria, un inversionista necesitaría reducir la lista de compañías antes de proceder a un análisis más detallado. Los inversores suelen estar interesados ​​en encontrar a los líderes y los innovadores dentro de un grupo. La primera tarea consiste en identificar el entorno empresarial y competitivo actual dentro de un grupo, así como las tendencias futuras. Cómo se clasifican las empresas en función de la cuota de mercado, la posición del producto y la ventaja competitiva Quién es el actual líder y cómo los cambios en el sector afectan el equilibrio actual de poder Cuáles son las barreras a la entrada El éxito depende de una ventaja, , Cuota de mercado o innovación. Un análisis comparativo de la competencia dentro de un sector ayudará a identificar aquellas empresas con una ventaja, y las que más probablemente lo mantendrán. Análisis de la empresa Con una lista de empresas, un inversor puede analizar los recursos y capacidades dentro de cada empresa para identificar aquellas empresas que son capaces de crear y mantener una ventaja competitiva. El análisis podría centrarse en la selección de empresas con un plan de negocios razonable, una gestión sólida y financieros sólidos. Plan de Negocio El plan de negocio, modelo o concepto forma la base sobre la que se construye todo lo demás. Si el plan, el modelo o los conceptos apestan, hay pocas esperanzas para el negocio. Para un negocio nuevo, las preguntas pueden ser éstas: Tiene sentido su negocio? Es posible? Existe un mercado? Puede obtenerse beneficio? Para una empresa establecida, las preguntas pueden ser: Es la dirección de la empresa claramente definida? El mercado Puede la empresa mantener el liderazgo? Gestión Para ejecutar un plan de negocios, una empresa requiere de alta calidad de gestión. Los inversionistas podrían mirar a la gerencia para evaluar sus capacidades, fortalezas y debilidades. Incluso los planes mejor establecidos en las industrias más dinámicas pueden ir a perder con mala gestión (AMD en semiconductores). Alternativamente, incluso una administración fuerte puede lograr un éxito extraordinario en una industria madura (Alcoa en aluminio). Algunas de las preguntas que se pueden hacer son: Qué tan talentoso es el equipo directivo? Cuentan con antecedentes? Cuánto tiempo han trabajado juntos? Puede la administración cumplir sus promesas? Si la gestión es un problema, a veces es mejor seguir adelante. Análisis financiero El paso final a este proceso de análisis sería desmontar los estados financieros y llegar a un medio de valoración. A continuación se presenta una lista de posibles insumos en un análisis financiero. Cuentas por Pagar Cuentas por Cobrar Ratio Ácido Amortización Activos - Activos Corrientes - Valor Fijo de Libros Ciclo de Negocio de Marca Idea de Negocio Modelo de Negocio Plan de Negocio Gastos de Capital Flujo de Efectivo Dinero en Cuenta Ratio Corriente Relaciones con Clientes Días Días Pagables Dívida Dívida Estructura de Deuda Dívida: Ratio de Equidad Depreciación Derivados-Cobertura Flujo de caja descontado Dividendo Dividendo Cubierta Ganancias EBITDA Crecimiento económico Renta Variable Equidad Riesgo Desembolso Gasto Ganancia bruta Margen de beneficio Crecimiento Industria Interés Cubrir Pasivos de inversión internacionales - Pasivos actuales - Crecimiento del mercado de gestión a largo plazo Market Share Margen neto Margen neto Visión Page Vistas Patentes Precio / Precio / Ganancias PEG Precio / Producto de Ventas Producto Colocación de Producto Regulaciones R amp D Ingresos Sector Opciones de Acciones Estrategia Suscriptor Crecimiento Suscriptores Relaciones con Proveedores Impuestos Marcas Costo Promedio Ponderado de Capital La lista puede parecer bastante larga e intimidante. Sin embargo, después de un tiempo, un inversor aprenderá lo que funciona mejor y desarrollar un conjunto de técnicas de análisis preferido. Hay muchas métricas de valoración diferentes y depende mucho de la industria y la etapa del ciclo económico. Se puede construir un modelo financiero completo para pronosticar los ingresos, gastos y beneficios futuros, o un inversionista puede confiar en el pronóstico de otros analistas y aplicar varios múltiplos para llegar a una valoración. Algunas de las razones más populares se encuentran dividiendo el precio de las acciones por un controlador de valor clave. Precio / Ganancias Precio / Ganancias / Crecimiento Precio / Ventas Precio / Suscriptores Precio / Líneas Precio / Páginas vistas Precio / Promesas Petróleo Red de minoristas B2B ISP o cable empresa Telecom Sitio web Biotecnología Esta metodología supone que una empresa se venderá en un Múltiple específico de sus ingresos, ingresos o crecimiento. Un inversionista puede clasificar las compañías basadas en estos cocientes de valuación. Aquellos en el extremo superior pueden considerarse sobrevalorados, mientras que aquellos en el extremo inferior pueden constituir un valor relativamente bueno. Poner todo junto Después de todo lo dicho y hecho, un inversor se quedará con un puñado de empresas que se destacan de la manada. A lo largo del proceso de análisis, se desarrollará una comprensión de cuáles empresas se destacan como potenciales líderes e innovadores. Además, otras compañías serían consideradas rezagadas e impredecibles. El paso final del proceso de análisis fundamental es sintetizar todos los datos, el análisis y la comprensión en picos reales. Puntos fuertes del análisis fundamental Tendencias a largo plazo El análisis fundamental es bueno para las inversiones a largo plazo basadas en tendencias a muy largo plazo. La capacidad de identificar y predecir a largo plazo las tendencias económicas, demográficas, tecnológicas o de consumo puede beneficiar a los inversores pacientes que escogen los grupos o empresas de la industria adecuada. Value Spotting El análisis fundamental del sonido ayudará a identificar las compañías que representan un buen valor. Algunos de los inversionistas más legendarios piensan a largo plazo y valor. Graham y Dodd, Warren Buffett y John Neff son vistos como los campeones de la inversión de valor. El análisis fundamental puede ayudar a descubrir compañías con activos valiosos, un balance sólido, ganancias estables y poder de permanencia. Acumen del negocio Una de las recompensas más obvias, pero menos tangibles, del análisis fundamental es el desarrollo de una comprensión completa del negocio. Después de tan minuciosa investigación y análisis, un inversor estará familiarizado con los ingresos clave y los conductores de ganancias detrás de una empresa. Las ganancias y las expectativas de ganancias pueden ser motores potentes de los precios de las acciones. Incluso algunos técnicos estarán de acuerdo con eso. Una buena comprensión puede ayudar a los inversores a evitar las empresas que son propensas a los déficits e identificar a los que siguen prestando. Además de comprender el negocio, el análisis fundamental permite a los inversores desarrollar una comprensión de los factores clave de valor y las empresas dentro de una industria. Un precio de stock039s está fuertemente influenciado por su grupo de la industria. Mediante el estudio de estos grupos, los inversores pueden posicionarse mejor para identificar oportunidades de alto riesgo (tecnología), de bajo riesgo (utilidades), orientadas al crecimiento (informática), impulsadas por el valor (petróleo), no cíclicas (Transporte) o orientados al ingreso (alto rendimiento). Saber Who039s Aquel que las acciones se mueven como un grupo. Al entender el negocio de una empresa, los inversionistas pueden posicionarse mejor para clasificar las acciones dentro de su grupo industrial relevante. El negocio puede cambiar rápidamente y con él la mezcla de ingresos de una empresa. Esto sucedió a muchos de los minoristas puros del Internet, que no eran realmente compañías del Internet, pero los minoristas llanos. Conocer el negocio de una empresa y ser capaz de colocarlo en un grupo puede hacer una gran diferencia en las valoraciones relativas. Debilidades del Análisis Fundamental Restricciones de Tiempo El análisis fundamental puede ofrecer una visión excelente, pero puede ser extraordinariamente lento. Los modelos que consumen mucho tiempo a menudo producen valoraciones que son contradictorias con el precio actual que prevalece en Wall Street. Cuando esto sucede, el analista afirma básicamente que toda la calle se equivoca. Esto no quiere decir que no haya compañías mal entendidas por ahí, pero es bastante impetuoso insinuar que el precio de mercado, y por lo tanto Wall Street, está mal. Técnicas de valoración de la industria / empresa específicas varían dependiendo del grupo de la industria y las especificaciones de cada empresa. Por esta razón, se requiere una técnica y un modelo diferentes para diferentes industrias y empresas. Esto puede llevar mucho tiempo, lo que puede limitar la cantidad de investigación que se puede realizar. Un modelo basado en suscripción puede funcionar muy bien para un proveedor de servicios de Internet (ISP), pero no es probable que sea el mejor modelo para valorar a una compañía petrolera. Subjetividad El valor razonable se basa en suposiciones. Cualquier cambio en los supuestos de crecimiento o multiplicador puede alterar en gran medida la valoración final. Los analistas fundamentales son generalmente conscientes de esto y utilizan el análisis de sensibilidad para presentar una valoración de caso base, una valoración media de casos y una valoración de peor caso. Sin embargo, incluso en una peor caso de valoración, la mayoría de los modelos son casi siempre alcista, la única pregunta es cuánto. El gráfico de abajo muestra cómo obstinadamente alcista muchos analistas fundamentales pueden ser. Sesgo de analista La mayoría de la información que entra en el análisis proviene de la propia empresa. Las empresas emplean directivos de relaciones con inversionistas específicamente para manejar la comunidad de analistas y divulgar información. Como dijo Mark Twain, hay mentiras, malditas mentiras y estadísticas. Cuando se trata de masajear los datos o hacer girar el anuncio, los directores financieros y los directores de relaciones con inversionistas son profesionales. Sólo los analistas de buy-side tienden a aventurarse más allá de las estadísticas de la compañía. Los analistas del lado de la compra trabajan para los fondos mutuos y los gerentes de dinero. Ellos leyeron los informes escritos por los analistas de ventas que trabajan para los grandes corredores (CIBC, Merrill Lynch, Robertson Stephens, CS First Boston, Paine Weber, DLJ por nombrar algunos). Estos corredores también están involucrados en la suscripción y banca de inversión para las empresas. A pesar de que existen restricciones para prevenir un conflicto de intereses, los corredores tienen una relación constante con la compañía bajo análisis. Al leer estos informes, es importante tener en cuenta cualquier sesgo que pueda tener un analista de ventas. El analista de buy-side, por otro lado, está analizando la empresa puramente desde el punto de vista de la inversión para un gestor de cartera. Si hay una relación con la empresa, por lo general en términos diferentes. En algunos casos esto puede ser un gran accionista. Definición de valor razonable Cuando las valoraciones del mercado se extienden más allá de las normas históricas, hay presión para ajustar el crecimiento y las suposiciones del multiplicador para compensar. Si Wall Street valora un stock a 50 veces los ingresos y la suposición actual es de 30 veces, el analista se vería presionado para revisar este supuesto más alto. Hay un viejo adagio de Wall Street: el valor de cualquier activo (acción) es sólo lo que alguien está dispuesto a pagar por él (precio actual). Así como los precios de las acciones fluctúan, también lo hacen las suposiciones de crecimiento y multiplicador. Debemos creer Wall Street y el precio de las acciones o el analista y las hipótesis de mercado Solía ​​ser que el flujo de efectivo libre o ganancias se utilizaron con un multiplicador para llegar a un valor razonable. En 1999, el SampP 500 se vendía por 28 veces el flujo de caja libre. Sin embargo, debido a que muchas empresas estaban y están perdiendo dinero, se ha vuelto popular valorar un negocio como un múltiplo de sus ingresos. Esto parecería ser aceptable, excepto que el múltiplo era más alto que el PE de muchas poblaciones Algunas compañías fueron consideradas negocios en 30 ingresos de las épocas. Conclusiones El análisis fundamental puede ser valioso, pero debe abordarse con cautela. Si está leyendo una investigación escrita por un analista de ventas, es importante estar familiarizado con el analista detrás del informe. Todos tenemos sesgos personales, y cada analista tiene algún tipo de sesgo. No hay nada malo en esto, y la investigación todavía puede ser de gran valor. Aprenda lo que significan las calificaciones y el historial de un analista antes de saltar del extremo profundo. Las declaraciones corporativas y los comunicados de prensa ofrecen buena información, pero deben leerse con un grado sano de escepticismo para separar los hechos de la vuelta. Los lanzamientos de la prensa don039t suceden por accidente son una herramienta importante del PR para las compañías. Los inversores deben convertirse en lectores expertos para eliminar la información importante e ignorar el bombo. FUNDAMENTALANALYSE Los mercados de Forex ofrecen una gran cantidad de desafíos y oportunidades para inversores principiantes y experimentados que buscan ganancias fuera de línea en el sector de la moneda internacional. Al mismo tiempo, aprender a navegar por estos mercados desde un punto de vista técnico puede presentar una multitud de dificultades. Para ayudar a mitigar algunos de estos riesgos, comprender mejor los factores fundamentales que influyen en los mercados de Forex puede resultar impactante. Los siguientes factores afectan significativamente la acción de los precios en los mercados de divisas: Tasas de crecimiento económico Tasas de interés Precios de las materias primas Condiciones geopolíticas Expansión económica Las balanzas comerciales y el crecimiento económico desempeñan un papel importante en la configuración de la percepción del valor de la moneda de un país. Tradicionalmente, las naciones que exportan a tasas más altas que las que exportan a menudo tienen monedas de alto valor. Las naciones deudoras suelen tener valores monetarios más débiles. Dentro de una atmósfera comercial, los informes de datos económicos relacionados con el crecimiento pueden precipitar movimientos a corto plazo en una moneda que puede ser oportunidades rentables para los comerciantes experimentados. Para los inversores a largo plazo en el mundo de Forex, la comprensión de las fuerzas económicas estructurales en el trabajo para un determinado país puede permitirles beneficiarse significativamente de los movimientos del mercado. Por ejemplo, invertir en una nación con una fuerte tendencia de superávit comercial puede presentar un inversor con ganancias excesivas horas extras. Tasa Medio ambiente Al igual que el crecimiento económico, las tasas de interés pueden afectar significativamente el valor de par de divisas. Las tasas de interés son dictadas por el banco central de una nación, y los cambios en las tasas pueden precipitar movimientos en su moneda. Por ejemplo, si el banco central cambia su tasa clave, es decir, la tasa a la cual los bancos se cargan mutuamente por préstamos, esto puede alterar el valor de una divisa en el mercado Forex. Al reducir las tasas de interés, las naciones pueden esencialmente rebajar su moneda tratando de alentar las exportaciones y hacer que el país sea más atractivo para los inversores. El pensamiento es que esto estimulará el crecimiento económico. En los últimos años, los bancos centrales de Estados Unidos han rebajado la moneda reduciendo su valor. Los comerciantes de Forex conocedores han puesto en cortocircuito el dólar de los EEUU durante este período de tiempo para el beneficio mientras que aparean con las apuestas largas en el euro, que representa en gran parte la economía de exportación fuerte de Alemania. Mercados de productos básicos El aumento de los precios de los productos básicos puede tener un impacto en las naciones de diferentes maneras. Por ejemplo, el aumento de los precios del petróleo y el oro generalmente ayudan a la moneda de las naciones exportadoras de productos básicos, como Canadá y Australia. Más inversionistas buscarán asignar capital a estas economías nacionales para beneficiarse del crecimiento económico, aumentando así el valor de los dólares canadiense y australiano. Por el contrario, el dólar de Estados Unidos cae típicamente en valor cuando suben los precios de las materias primas en aceite y oro. Un experto comerciante de Forex trataría de capitalizar esta dinámica por mucho tiempo el dólar canadiense y cortocircuitar el dólar de EE. UU. Condiciones geopolíticas Dado que los intercambios de divisas están abiertos las veinticuatro horas del día cinco días a la semana, los acontecimientos geopolíticos pueden precipitar movimientos rápidos y repentinos en el mercado para las monedas internacionales. Por ejemplo, un acontecimiento de noticias sobre una violencia en Oriente Medio puede provocar que los precios del petróleo suban por temor a debilitar la oferta y precipitar la presión a la baja sobre el dólar estadounidense y potencialmente al alza para el dólar canadiense. Una vez más, los inversionistas ágiles e intrépidos de la modernidad pueden buscar las noticias con respecto a las condiciones geopolíticas para explotar un movimiento rápido en los mercados de modernidad. Estos tipos de movimientos pueden ser lucrativos, pero muy arriesgados. Los comerciantes principiantes deben tratar de cubrir todas las posiciones abiertas en torno a eventos geopolíticos a fondo para proteger su lado negativo. Trade24 Trade24 permite a los inversores de Forex operar efectivamente en base a las condiciones fundamentales del mercado que configuran los negocios de divisas. Ya sea que busque explotar las oportunidades basadas en aumentos de tasas de interés o un shock de petróleo, Trade24 le permitirá entrar y salir de una posición ágil. La aplicación se integra perfectamente con PC, tabletas y teléfonos inteligentes que le permiten operar en su comodidad en casa o en un entorno de oficina formal. El componente de comercio social de Trade24 le permite acceder a la visión y movimientos de otros inversores para ayudarle a navegar mejor las oportunidades en Forex. Los usuarios de teléfonos inteligentes pueden descargar la aplicación de forma gratuita para permitirles el comercio en cualquier lugar, independientemente de su destino. Para empezar a operar hoy, abra una cuenta con nosotros y comience a obtener las herramientas para el análisis fundamental